稅務與架構

Italy non-resident heir inheritance tax: the planning gap to manage

2026年5月15日 · 8 分鐘閱讀 · 5,070 字

意大利非居民繼承人遺產稅：一個需要管理的規劃缺口

意大利的遺產稅制度對非居民繼承人而言並非單一稅率，而是一套由免稅額門檻、親屬關係級別及資產所在地規則構成的複雜體系，可因應死者居籍、繼承人住所及資產所在地而產生截然不同的稅務負擔。市場討論大多聚焦於直系後裔的4%名義稅率，然而真正令顧問措手不及的規劃缺口，在於意大利的「遺產及贈與稅」（imposta sulle successioni）與繼承人原居地稅法之間的互動——尤其當死者為意大利稅務居民而繼承人並非意大利居民時。2026年即將出現的一個具體事件令此問題更形迫切：意大利《2025年預算法》（2024年第207號法律，2024年12月30日刊憲）引入了一項針對意大利居民持有境外金融資產的0.75%「印花稅」（imposta di bollo），雖然該條文針對在世資產持有人，但其邏輯可能影響稅務局（Agenzia delle Entrate）在遺產審計中如何評估資產所在地。對於一名從意大利居民父母繼承遺產的非居民繼承人而言，實際稅率可低至0%（若繼承人為配偶或直系後裔，且遺產總值低於每位受益人100萬歐元），至高達8%（對超過100萬歐元的部分，適用於兄弟姊妹；對遠親或無血緣關係者則按全額徵收，後者每位受益人僅獲6,000歐元免稅額）。然而，真正的複雜性在於意大利境內不動產適用的「抵押稅」（imposta ipotecaria，2%）及「地籍稅」（imposta catastale，1%）——無論繼承人居住何地均須繳付——以及對死者擁有的境外資產的處理方式。本文檢視法定框架，識別意大利國內法與繼承人原居地申報義務之間的缺口，並為2025至2026年期間提供結構化規劃清單。

遺產稅的法定框架

意大利的遺產稅由1990年10月31日第346號立法令（「遺產統一文本」，Testo Unico delle Successioni）管轄，最近一次修訂為2013年12月27日第147號法律。該制度適用於任何在死亡時為意大利稅務居民人士的全球遺產，以及非居民死者僅限於意大利境內的資產。死者為居民或非居民的分別，因此是稅基的首要決定因素。

按關係劃分的稅率及免稅額

稅款按每位繼承人份額的淨值徵收，扣除該份額應佔的任何債務及開支後計算。稅率僅在免稅額因關係類別而異的意義上屬累進制；超出免稅額後，每類別內的稅率為固定比例。

配偶及直系後裔（包括領養子女）： 超出每位受益人100萬歐元的部分徵收4%。首100萬歐元免稅。這是最優惠的類別。
兄弟姊妹： 超出每位受益人10萬歐元的部分徵收6%。首10萬歐元免稅。
其他四親等以內親屬、三親等以內姻親及相關人士（例如姻親）： 全額徵收6%，無免稅額。
所有其他人士（無血緣關係繼承人）： 全額徵收8%，每位受益人獲6,000歐元定額免稅額。

上述稅率同時適用於動產及不動產，但不動產的淨值計算包含一項關鍵調整：意大利物業採用「地籍價值」（valore catastale），而非市場價值。地籍價值通常為市場價值的50%至70%，這可產生遠低於繼承人預期的稅基。

非居民死者的資產所在地規則

若死者並非意大利稅務居民，僅有位於意大利的資產須繳納意大利遺產稅。《遺產統一文本》對不同資產類別定義了所在地：不動產按實際位置、註冊動產（車輛、船隻、飛機）按意大利登記冊、意大利公司股份按公司註冊辦事處。意大利銀行持有的銀行賬戶，無論貨幣或存款人居住地，均視為意大利所在地。此規則創造了一個規劃機會：一名非居民死者若擁有瑞士銀行賬戶內500萬歐元投資組合及羅馬一間50萬歐元公寓，其意大利遺產稅僅須就公寓繳付，而非投資組合。

非居民繼承人的雙重稅務事件

顧問必須管理的缺口，源於非居民繼承人須面對兩個獨立的稅務事件：意大利對意大利所在地資產（若死者為意大利居民）或全球遺產（若死者為意大利居民）徵收的遺產稅，以及繼承人原居地對同一筆遺產徵收的遺產或繼承稅。兩個制度不會自動協調，除非繼承人原居地提供外國稅收抵免或對境外遺產的豁免，否則可能導致雙重徵稅。

非居民繼承人的意大利稅務事件

從意大利居民死者繼承遺產的非居民繼承人，須在死亡後12個月內提交意大利遺產稅申報表（dichiarazione di successione）。申報表須向死者最後居住省份的稅務局提交。稅款在提交時到期，但對包含非流動資產的遺產，可分期繳付。對非居民繼承人而言，關鍵在於意大利稅務責任是按其在全球遺產中的份額計算，而非僅限於意大利所在地資產。若死者持有美國經紀賬戶內300萬歐元投資組合及托斯卡納一棟200萬歐元別墅，唯一繼承人為非居民子女，則意大利稅基為500萬歐元，免稅額為100萬歐元，4%稅率下稅款為16萬歐元。繼承人必須向意大利稅務當局繳付此稅款，不論資產位於何處。

原居地的稅務事件

同一繼承人通常須在其居住國繳納遺產或繼承稅。以美國為例，聯邦遺產稅適用於美國居民的全球遺產，2024年每位個人終身免稅額為1,361萬美元（按通脹調整；2025年估計為1,399萬美元）。若繼承人為美國居民，已繳付的意大利遺產稅可根據《美意遺產稅協定》（1984年3月26日簽署的《避免就遺產及繼承雙重徵稅公約》）抵免美國遺產稅。該協定規定，對意大利所在地資產已繳的意大利遺產稅可獲外國稅收抵免，但抵免額限於該等資產應佔的美國稅款。缺口出現在意大利稅款是就非意大利所在地資產（例如美國經紀賬戶）繳付時。根據協定，美國可能不允許對其視為美國所在地的資產所繳付的意大利稅款進行抵免。結果是投資組合遭受雙重徵稅：意大利因死者為意大利居民而徵稅，美國因資產位於美國且繼承人為美國居民而徵稅。

實例分析：500萬歐元遺產，美國居民繼承人

假設一個複合案例：死者為意大利公民，生前居住米蘭並為意大利稅務居民，於2025年去世。遺產包括羅馬一間200萬歐元公寓、美國經紀賬戶內250萬歐元美國上市股票投資組合，以及瑞士銀行賬戶內50萬歐元。唯一繼承人為死者子女，美國居民，已在紐約居住15年並持有美國國籍。

意大利遺產稅計算

繼承人的全球遺產份額為500萬歐元。直系後裔免稅額為100萬歐元，應稅基數為400萬歐元。4%稅率下，意大利遺產稅為16萬歐元。此外，羅馬公寓須繳付2%抵押稅（4萬歐元）及1%地籍稅（2萬歐元），合共6萬歐元。意大利總稅務負擔為22萬歐元。

美國遺產稅計算

美國聯邦遺產稅適用於全球遺產，2025年估計免稅額為1,399萬美元（約1,300萬歐元）。遺產總值500萬歐元遠低於此門檻，因此聯邦層面無須繳稅。然而，紐約州遺產稅的免稅額僅為658萬美元（約610萬歐元），且不設配偶或直系後裔特別豁免。500萬歐元（約540萬美元）遺產低於紐約州門檻，因此州層面亦無稅款。但若遺產總值增至700萬歐元，紐約州遺產稅將按8%至16%累進稅率徵收，且意大利已繳稅款無法獲得抵免——美意協定僅涵蓋聯邦稅，不延伸至州稅。

雙重徵稅的觸發點

若死者持有美國經紀賬戶內400萬歐元投資組合及意大利物業100萬歐元，總值500萬歐元，繼承人為美國居民。意大利對全球遺產500萬歐元徵稅：免稅額100萬歐元，稅基400萬歐元，4%稅率下稅款16萬歐元。美國聯邦遺產稅：全球遺產500萬歐元仍低於1,399萬美元免稅額，無聯邦稅。但若繼承人為英國居民，情況截然不同：英國遺產稅對全球遺產徵收40%，免稅額僅32.5萬英鎊（約37萬歐元）。500萬歐元遺產中，463萬歐元須按40%稅率繳稅，即185萬歐元。意大利已繳的16萬歐元可根據英意雙重徵稅協定抵免，但英國稅務海關總署（HMRC）可能僅允許對意大利所在地資產部分進行抵免，導致淨英國稅款約169萬歐元。總稅務負擔（意大利+英國）約185萬歐元，有效稅率37%。

2025-2026年規劃窗口的關鍵行動清單

對於管理意大利居民客戶遺產規劃的香港家辦及私人銀行客戶關係經理，以下為2025至2026年期間可採取的具體行動：

確認死者稅務居民身份：意大利遺產稅的全球稅基僅適用於死亡時為意大利稅務居民人士。非居民死者的意大利遺產僅限於意大利所在地資產，這為持有大量境外資產的客戶提供了規劃空間——可考慮在去世前將稅務居民身份轉移至低稅或無遺產稅司法管轄區（如香港或新加坡）。
評估繼承人居住地稅法：繼承人原居地的遺產稅制度是決定雙重徵稅風險的關鍵變數。英國、美國（聯邦層面）、法國、德國及日本均對居民全球遺產徵稅，且免稅額遠低於意大利的100萬歐元。繼承人若為香港居民，則無須繳付香港遺產稅（2006年廢除），雙重徵稅風險僅限於意大利稅款。
利用地籍價值降低意大利稅基：意大利物業的稅基為地籍價值，通常僅為市場價值的50%至70%。在遺產規劃中，應確保物業的地籍價值已更新至最新估值，以減少意大利遺產稅及抵押稅/地籍稅的計算基礎。
審視雙重徵稅協定網絡：意大利與超過20個國家簽訂了遺產稅協定，包括美國、英國、法國及德國。協定通常提供外國稅收抵免，但抵免額限於資產所在地應佔的稅款。對於非意大利所在地資產（如美國經紀賬戶），意大利稅款可能無法在原居地獲得抵免。客戶應考慮將此類資產轉移至意大利境內信託或公司結構，以改變所在地。
監察2025年預算法的印花稅影響：0.75%的境外金融資產印花稅雖然針對在世持有人，但稅務局在審計中可能將其邏輯延伸至遺產所在地評估。持有大量境外金融資產的意大利居民客戶，應在2025年預算法全面實施前（預計2026年1月1日）檢視資產持有結構，考慮將資產轉移至意大利境內託管人或利用意大利投資者簽證（Investor Visa for Italy）的稅務優惠。
考慮人壽保險及信託結構：意大利遺產稅對人壽保險賠償金提供最高100萬歐元的免稅額，且賠償金不計入遺產總值。設立意大利境內信託可將資產隔離於遺產之外，但需注意信託的稅務透明性——意大利稅務局可能將信託視為透明實體，要求受益人按份額申報。香港家辦應與意大利稅務律師協調，確保信託結構符合意大利民法典及稅法要求。

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