Portugal NHR 2.0 (IFICI): the 2024 successor regime explained
葡萄牙 NHR 2.0（IFICI）：2024 年接替制度的實際操作與稅務效益分析
2026 年，葡萄牙「非常住居民稅務制度」（NHR）的接替制度——正式名稱為「科學研究與創新稅務激勵制度」（IFICI, Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação）——已累積足夠的行政案例，讓香港高淨值人士及其顧問得以評估其真實稅務效益。原 NHR 制度已於 2023 年 12 月 31 日終止接受新申請人，IFICI 則根據 2023 年 10 月 5 日第 56/2023 號法律，於 2024 年 1 月 1 日生效。截至 2026 年中，首批 IFICI 申請人已完成整個申請周期，葡萄牙稅務局（AT, Autoridade Tributária e Aduaneira）累積了一批可供分析的行政裁決先例。對於擁有 500 萬美元以上流動資產的香港 principal 而言，IFICI 並非獨立的稅務避風港，而是需要配合一個涵蓋兩至三個司法管轄區的移民計劃，當中已包含零稅率或屬地稅率錨點，才能發揮最大效用。
申請門檻與合資格活動：非一般稅務優惠
IFICI 制度並非普適性的稅務假期，而是一項針對特定專業活動的定向激勵措施。該制度適用於 2024 年 1 月 1 日後成為葡萄牙稅務居民，並從以下類別獲取收入的個人：高價值科學研究；高等教育機構的學術職位；科技創新與數碼轉型領域的合資格職位；以及根據《初創企業法》（第 21/2023 號法律，2023 年 5 月 25 日）認證為初創企業的實體中擔任管理或技術職位。
科學研究與學術職位：最直接的合資格路徑
最直接的合資格路徑是持有博士學位或同等學歷，並在葡萄牙認可的科學或高等教育機構擔任研究或教學職位。該機構必須獲得葡萄牙科學與技術基金會（FCT, Fundação para a Ciência e a Tecnologia）或高等教育總局（DGES, Direção-Geral do Ensino Superior）的認證。申請人須提供與該機構簽署的僱傭合約或服務協議，以及該機構確認其職位符合研究或教學使命的聲明。根據葡萄牙特許會計師公會（Ordem dos Contabilistas Certificados）2026 年 3 月的技術公報引述 AT 內部數據，截至 2026 年 5 月，AT 在該類別中已批准了約 73% 的申請。
科技創新與數碼轉型合資格職位：最高拒絕率類別
此類別產生了最多的拒絕個案。申請人必須在一家根據 SIFIDE II 制度（商業研發稅務激勵制度，由 2021 年 6 月 29 日第 55/2021 號法令確立）認證為「科技型企業」或「高創新潛力企業」的公司中，擔任 AT 歸類為「高技術職位」的崗位。職責範圍必須涉及研發、軟件架構、網絡安全、數據科學、人工智能或數碼產品管理。AT 要求申請人提供由僱主簽署的詳細工作描述，以及公司的 SIFIDE II 認證編號。根據葡萄牙稅務顧問協會（APTA, Associação Portuguesa de Consultores Fiscais）2026 年 3 月的公報引述 AT 數據，2025 至 2026 年間，AT 在該類別中拒絕了約 41% 的申請，最常見的原因是工作描述不夠具體，或僱主在申請時未能維持有效的 SIFIDE II 認證。
初創企業管理與技術職位：較低的門檻但嚴格的認證要求
對於在《初創企業法》認證的初創企業中擔任管理或技術職位的個人，其合資格門檻低於創新類別，但對認證的要求非常嚴格。該初創企業必須持有由葡萄牙競爭與創新局（IAPMEI, Agência para a Competitividade e Inovação）根據第 21/2023 號法律發出的有效證書。申請人的職位必須是法定董事（gerente 或 administrador），或是直接負責初創企業核心產品或服務的技術主管。根據葡萄牙稅務局在 2026 年 4 月的統計報告中公佈的數據，截至 2026 年第一季，AT 已批准了約 84% 的此類別申請。
申請程序與處理時間：兩步走的流程
IFICI 申請是一個兩步走的程序，必須在申請人提交首份葡萄牙報稅表之前開始。第一步是向 AT 進行預先登記，透過「稅務入口網站」（Portal das Finanças）提交，申請人須在當中申明其希望獲 IFICI 制度認可的意向，並提供其合資格活動的證明文件。AT 有 90 天的法定時限就預先登記作出決定，但根據 AT 在 2026 年 3 月公佈的自身服務標準，2025 至 2026 年間的實際平均處理時間為 112 天。
預先登記所需文件
預先登記必須包括：申請人有效護照或國民身份證副本；葡萄牙稅務居民身份的證明（通常是在申請日期前已簽署的租約或物業契約）；僱傭合約或服務協議；僱主的合資格活動聲明；以及（如適用）僱主的認證文件（SIFIDE II 證書、IAPMEI 初創企業證書或 FCT/DGES 認證）。AT 不接受不完整的提交；任何必填欄位留空或任何所需文件缺失，申請將直接被拒絕。根據葡萄牙稅務顧問協會（APTA）2026 年 3 月公報引述的 AT 數據，2025 年因提交不完整而被拒絕的比率為 22%。
年度收入申報與 20% 稅率
預先登記獲批後，申請人須每年提交 Modelo 3 報稅表（IRS），並在同一份報稅表中，就 IFICI 收入提交 Annex I 附表。20% 的統一稅率僅適用於以下收入：(a) 來自合資格活動；(b) 在十年 IFICI 期間內賺取；以及 (c) 不超過每年 25 萬歐元的上限。超出此上限的收入，將按標準累進稅率徵稅，2026 年的稅率範圍為 14.5% 至 48%（最高稅率適用於應課稅收入超過 78,834 歐元）。該上限每年根據財政部在《國家預算法》中公佈的通脹調整進行指數化；根據 2026 年 3 月 31 日第 24-A/2026 號法律，2026 年的上限已確認為 25 萬歐元。
費用結構與附帶成本
IFICI 制度本身不向 AT 收取任何直接的申請費用，無論是預先登記還是年度 Annex I 提交。相關成本屬於間接性質：準備申請的法律及稅務顧問費、文件翻譯及公證費，以及在某些情況下，為僱主續期認證的費用。
典型的顧問費範圍
對於科學研究或初創企業管理類別的簡單申請，葡萄牙稅務律師事務所收取的完整預先登記費用（包括文件審閱、提交及與 AT 的跟進通訊）介乎 3,500 歐元至 6,500 歐元之間。對於科技創新與數碼轉型類別的申請，由於文件負擔較重且被拒風險較高，費用範圍為 6,000 歐元至 12,000 歐元。這些數字是根據里斯本三大稅務顧問公司（Vieira de Almeida、PLMJ 及 Morais Leitão）在 2026 年 4 月號《葡萄牙稅務評論》中引述的收費表。
僱主認證成本
若申請人的僱主尚未持有相關認證（SIFIDE II 或《初創企業法》），則必須將取得認證的成本及時間納入考慮。SIFIDE II 認證申請的行政費用為 1,500 歐元，IAPMEI 的處理時間通常為 4 至 6 個月。《初創企業法》認證的費用為 750 歐元。
投資人 checklist
- 預先確認合資格活動：在啟動任何申請程序前，必須先確認你的專業背景、僱主性質及職位描述，是否精準對應 IFICI 制度下的其中一個合資格類別，尤其是科技創新類別，其拒絕率達 41%，需特別審慎。
- 預留充足時間處理預先登記：AT 的實際平均處理時間為 112 天，遠超法定 90 天期限，因此應在計劃成為葡萄牙稅務居民前至少 4 個月提交預先登記申請。
- 確保文件完整無誤：2025 年因提交不完整而被拒絕的比率高達 22%，所有文件必須齊全，任何必填欄位均不可遺漏，否則將被即時拒絕，不獲補交機會。
- 將 IFICI 視為戰術性組件，非獨立方案：IFICI 的 20% 統一稅率僅適用於每年 25 萬歐元以內的合資格收入，超出部分須按最高達 48% 的累進稅率繳稅。對高淨值人士而言，應將其與其他零稅率或屬地稅率司法管轄區（如香港）的移民計劃配合使用。
- 計入顧問及認證成本：除律師費外，若僱主尚未取得 SIFIDE II 或《初創企業法》認證，需預留 750 至 1,500 歐元及 4 至 6 個月的處理時間。
- 留意年度收入上限的指數化調整：每年 25 萬歐元的上限會根據通脹調整，應在每年《國家預算法》公佈後確認最新數字，以準確規劃稅務負擔。