Tax residency and wealth structuring for new Singapore residents
新加坡稅務居民身份與財富架構：2026 年移居前的規劃視窗
對於計劃在 2026 年移居新加坡的香港高淨值人士而言，稅務居民身份的認定並非由單一法規決定，而是由三項獨立規則交織而成：以實際居住日數為基礎的稅務居民測試、屬地來源課稅原則，以及資本利得稅的缺位。最終的稅務成本，與其說取決於 24% 的最高邊際稅率，不如說取決於三項安排：移居前的資產處置時機、離岸投資架構是否重新註冊，以及所持工作簽證類別如何影響合規負擔。新加坡稅務局（IRAS）至今未有引入非定居制度（non-dom regime）、匯款制（remittance basis）或特別稅務居民身份；現行制度維持屬地原則——僅對源自新加坡或在新加坡產生的收入徵稅，境外收入原則上豁免，除非由居民個人透過合夥企業匯入新加坡，或該收入源自在新加坡進行的貿易活動。2026 年，這套框架的實際影響力因人力部（MOM）持續收緊就業准證（Employment Pass, EP）最低薪金門檻——標準 EP 為 5,600 新加坡元，金融服務 EP 為 10,500 新加坡元——以及經濟發展局（EDB）調高全球投資者計劃（Global Investor Programme, GIP）最低投資額至 1,000 萬新加坡元而顯著增強。每一條路徑都對應不同的稅務規劃窗口，而這些窗口的差異會疊加。
稅務居民測試與時間視窗
新加坡對某個課稅年度（Year of Assessment, YA）的稅務居民身份判定，取決於該個人在相關曆年內實際身處新加坡的日數。在一個曆年內身處新加坡 183 日或以上者，即為該課稅年度的稅務居民。身處 61 至 182 日者，若其居留橫跨三個連續曆年，仍可能被視為居民；但對於首年到達者，除非跨越 183 日門檻，否則預設為非居民身份。
183 日規則與三年寬限安排
IRAS 指引明確指出，在一個曆年內在新加坡工作至少 183 日的個人即為稅務居民，但該規則按曆年計算，而非按抵達日起計的 12 個月期間。一位在 2026 年 7 月 1 日抵達並停留至同年 12 月 31 日的人士，在 2026 年曆年內共居留 184 日，因此將成為 2027 課稅年度的稅務居民。相反，若在 2026 年 10 月 1 日才抵達，則該年僅居留 92 日，將成為 2027 課稅年度的非居民，其新加坡來源的僱傭收入須按 15% 的非居民統一稅率或累進居民稅率（以較高者為準）繳稅。這個區別之所以關鍵，在於非居民稅率適用於所有新加坡來源收入，包括董事袍金及若干專業服務費，且不享有個人免稅額。
短期僱傭的行政豁免
對於在一個曆年內僱傭期不超過 60 日的工作，IRAS 完全豁免該僱傭收入的稅項，前提是該個人並非董事、公眾表演者或從事專業職業的人士。此項豁免不適用於持有就業准證或 ONE Pass 的人士，因為其僱傭關係被推定為長期性質。實際效果是：一位在 2026 年 11 月持 ONE Pass 抵達的高淨值人士，很可能在 2027 課稅年度為非居民，其後自 2028 課稅年度起成為居民——這將產生一個過渡年度，期間若該個人透過新加坡的合夥企業從事貿易活動，則匯入新加坡的境外收入可能須課稅。
來源地原則與全球收入：新加坡的課稅邊界
新加坡採用屬地課稅原則。對於居民個人，僅有源自新加坡或在新加坡產生的收入須繳稅。境外來源收入——包括股息、利息、海外物業租金、海外資產出售的資本利得——在居民個人收取時通常不徵稅，除非該收入是透過新加坡的合夥企業收取，或源自在新加坡進行的貿易或業務。
個人匯款規則
對於新居民而言，關鍵區別在於：境外來源收入只有在不匯入新加坡的情況下才獲豁免。一旦匯入，該收入便須課稅——前提是該收入若在新加坡產生本應須課稅。這並非英國意義上的匯款制，而是帶有匯款觸發機制的屬地規則。一位居民個人若從香港的證券戶口轉移 50 萬新加坡元至新加坡銀行戶口以支付物業訂金，必須能夠證明該筆資金屬於資本或已完稅收入，而非未課稅的境外來源收入——後者在匯入新加坡時將須課稅。
合夥企業例外情況
IRAS 將居民個人透過合夥企業收取的收入，視為新加坡來源收入，前提是該合夥企業在新加坡經營業務。一位高淨值人士若為新加坡私募股權基金的有限合夥人，可能會發現基金的分派被視為新加坡來源收入，即使底層投資全部在海外。這是一項經常在移居前規劃中被忽略的結構性考慮，因為該個人的報稅表必須按應計基準（accrual basis）而非分派基準（distribution basis）申報合夥企業收入。
資本利得稅的缺位與交易特徵風險
新加坡沒有資本利得稅。這並非一項寬免或豁免，而是稅制的結構性特徵。出售股份、房地產、加密貨幣及其他資本資產所產生的收益，均不課稅——前提是該收益不被視為源自貿易或業務的收入。
交易特徵風險
IRAS 應用普通法原則來區分資本利得與貿易收入。一位高淨值人士若以足夠的頻率、獲利意圖及組織架構買賣物業或證券，可能被視為從事貿易活動，在這種情況下，相關收益將成為應課稅的業務收入。IRAS 並未就私人投資活動訂立具體的安全港規則，但現行慣例是：每年交易次數少於四次、持有期超過 12 個月的個人，通常不會被挑戰。對於本身已從事金融服務業，或透過新加坡公司實體進行交易的人士，風險會顯著增加。
移居前的資產處置策略
對於新居民而言，最優策略是在成為新加坡稅務居民之前，對所有重大資產進行資本利得的「結晶化」（crystallise）。由於利得在處置時產生，而該個人當時尚未成為居民，因此即使所得款項其後匯入新加坡，該利得亦無須繳納新加坡稅項。這是一個一次性的時間窗口，將在該個人於首個曆年跨越 183 日門檻當日關閉。對於在 2026 年 7 月抵達的人士，該窗口從抵達日開放至 2026 年 12 月 31 日，但利得必須在居民身份確立前——即在身處新加坡第 183 日之前——實現。
工作簽證路徑與稅務影響
高淨值人士在新加坡建立居民身份的三條主要路徑，分別是就業准證（EP）、海外網絡與專業知識通行證（ONE Pass），以及全球投資者計劃（GIP）。每條路徑均有不同的最低要求、審批時間表及下游稅務後果。
就業准證（EP）
EP 由人力部簽發，有效期最長三年，可續期，並要求標準職位的最低合資格月薪為 5,600 新加坡元，金融服務職位為 10,500 新加坡元。根據人力部網站資料，申請人亦須通過互補專才評估框架（COMPASS）的計分制。對於高淨值人士，EP 的稅務影響在於：一旦獲批，該人士便須為新加坡來源的僱傭收入繳稅，且其僱傭關係被推定為長期性質，因此不適用 60 日豁免安排。EP 持有人的受養人（配偶及子女）可申請家屬准證（Dependant’s Pass），並在滿足 183 日測試後成為稅務居民。
海外網絡與專業知識通行證（ONE Pass）
ONE Pass 是人力部於 2023 年推出的高端工作簽證，要求申請人在過去一年內固定月薪至少 30,000 新加坡元，或在藝術、文化、體育、學術或研究領域有傑出成就。該通行證有效期最長五年，且不設 COMPASS 評估要求。對於高淨值人士，ONE Pass 的吸引力在於其靈活性——持有人可同時創辦、經營或為多家公司工作，無須受僱於單一僱主。稅務影響與 EP 類似，但由於 ONE Pass 持有人通常擁有更複雜的投資組合，其合夥企業及境外收入匯入的稅務問題更為突出。
全球投資者計劃（GIP）
GIP 由經濟發展局管理，是為有意透過投資獲得新加坡永久居民身份的高淨值人士而設。根據 EDB 網站資料，申請人須投資至少 1,000 萬新加坡元於新業務或 GIP 指定的基金。GIP 的稅務影響與 EP 及 ONE Pass 有根本性差異：GIP 持有人直接獲得永久居民身份，而非工作簽證。這意味著其稅務居民身份在抵達後即告確立，無須等待 183 日測試。然而，根據移民與關卡局（ICA）的資料，所有男性新加坡永久居民均須履行國民服役（NS）義務，除非獲得豁免。對於有適齡男性子女的家庭，這是一項不可忽視的結構性成本。此外，根據《徵兵法》（Enlistment Act 1970），未履行國民服役義務而放棄永久居民身份，將對未來申請在新加坡工作、學習或長期居留產生嚴重負面影響。
投資人 checklist
對於計劃在 2026 年移居新加坡的香港高淨值人士，以下六項行動要點應在抵達前完成考慮：
- 在抵達前對所有重大資產進行資本利得結晶化，確保利得在稅務居民身份確立前實現，以利用一次性免稅窗口。
- 審視現有離岸投資架構，特別是合夥企業權益，評估其在新加坡稅制下的分類及潛在稅務影響。
- 選擇工作簽證路徑時，不僅考慮薪金及投資門檻，亦須評估其對稅務居民身份確立時間、受養人安排及國民服役義務的影響。
- 建立清晰的資金來源記錄，確保匯入新加坡的款項能夠證明屬於資本或已完稅收入，避免觸發境外收入課稅。
- 評估交易頻率及持有期，確保個人投資活動不被 IRAS 視為貿易行為，從而避免資本利得被重新分類為應課稅收入。
- 對於有適齡男性子女的家庭，在申請 GIP 永久居民身份前，必須充分了解國民服役的法定義務及其對子女教育及未來規劃的影響。